发布日期：2025-06-29 15:55 点击次数：54
三生制药（01530）早盘一度涨超9%，远瞩9.40港元，股价创近三年来新高，为止发稿，股价高潮5.63%，现报9港元，成交额4.72亿港元。
东吴证券研报指出，公司中枢居品特比澳、促红素及蔓迪等孝顺80多亿收入、20多亿利润，对应7倍PE，筹划每年领有近5-10%增长，近60亿现款财富全面复旧立异药研发，制服诱惑年研发干预近10亿处于行业前哨；多年立异药不仅孵化三生国健优质自免立异药平台，更耕种出或合营设立 SSGJ707、自免系列居品及口服紫杉醇等，尤其 SSGJ707在J.P.M展示积极II数据，有BEST-IN-CLASS人人竞争力，国外BD预期为股价提供较大弹性。
该行涌现，摄取中国生物制药（01177）、石药集团（01093）、翰森制药（03692）行为可比公司，2024年平均PE为17倍，三生制药2024年对应PE7倍。公司已有交易化品种20多亿利润，赐与5倍PE，对应约100亿元市值。707国外45亿好意思金销售峰值，按照10%分红对应4.5亿好意思金利润，20倍PE后折现（10%折现率）孝顺188亿元市值，707国内销售峰值约40亿元，赐与5倍PS后折现（10%折现率），孝顺约100亿元市值，见地市值约400亿元，对应见地价约17元。初次障翳赐与“买入”评级。
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